رویداد تولید توکن (TGE) چیست و چه تفاوتی با لیست شدن و ICO دارد

با رشد سریع دنیای بلاکچین و ارزهای دیجیتال، پروژه‌های مختلف بلاکچینی به دنبال راه‌هایی برای جذب سرمایه و دسترسی به بازار هستند. یکی از این روش‌ها، تولید و عرضه توکن (TGE) است که به پروژه‌ها این امکان را می‌دهد تا با معرفی توکن‌های خود به سرمایه‌گذاران، منابع مالی لازم را برای پیشبرد اهدافشان تأمین کنند

TGE به‌طور خاص در دنیای کریپتوکارنسی به رویدادی اطلاق می‌شود که در آن پروژه‌های جدید توکن‌های خود را به عموم عرضه می‌کنند تا علاوه بر تأمین مالی، دسترسی به توکن‌های خود را در بازار آزاد فراهم کنند. در این فرآیند، معمولاً برای سرمایه‌گذاران اولیه فرصت‌هایی فراهم می‌شود تا به‌صورت پیش‌فروش توکن‌ها را خریداری کنند، که می‌تواند فرصتی سودآور باشد.

با این حال، این روش فقط یکی از راه‌های مختلف عرضه توکن است و در کنار آن روش‌هایی مانند عرضه اولیه کوین (ICO) و لیست شدن در صرافی‌ها وجود دارند. در این مقاله از کریپتو فارکس فارسی، به بررسی دقیق‌تر رویداد تولید توکن (TGE)، تفاوت‌های آن با سایر روش‌ها و اهمیت آن برای پروژه‌های بلاکچینی خواهیم پرداخت.

رویداد تولید توکن (TGE) چیست

رویداد تولید توکن یا TGE (Token Generation Event) به فرایندی اطلاق می‌شود که در آن یک پروژه بلاکچینی توکن‌های خود را تولید و به عموم عرضه می‌کند. این رویداد معمولاً با هدف جذب سرمایه برای توسعه پروژه، گسترش اکوسیستم و در دسترس قرار دادن توکن‌های جدید برای سرمایه‌گذاران و کاربران برگزار می‌شود.

در TGE، توکن‌های جدید معمولاً به‌صورت عمومی یا خصوصی به فروش می‌رسند و ممکن است به شکل پیش‌فروش (pre-sale) یا عمومی (public sale) در دسترس قرار گیرند. این رویداد معمولاً قبل از لیست شدن توکن در صرافی‌ها برگزار می‌شود و فرصتی برای سرمایه‌گذاران اولیه فراهم می‌آورد تا به‌صورت مستقیم توکن‌های جدید را خریداری کنند.

TGE می‌تواند به‌عنوان یک ابزار تأمین مالی مشابه به عرضه اولیه کوین (ICO) باشد، اما تفاوت‌های مهمی دارد که آن را از دیگر روش‌ها متمایز می‌کند. در این رویداد، توجه ویژه‌ای به جزئیات فنی تولید توکن، عرضه و توزیع آن شده است تا اطمینان حاصل شود که توکن‌ها به‌طور عادلانه و شفاف بین شرکت‌کنندگان تقسیم می‌شود.

هدف از برگزاری TGE در پروژه‌های بلاکچینی

هدف اصلی از برگزاری یک رویداد تولید توکن (TGE) برای پروژه‌های بلاکچینی، جذب سرمایه و ایجاد دسترسی به منابع مالی لازم برای توسعه و پیشبرد پروژه است. برخلاف روش‌های سنتی تأمین مالی، TGE به پروژه‌ها این امکان را می‌دهد که به‌طور مستقیم از جامعه کاربران و سرمایه‌گذاران حمایت مالی دریافت کنند.

این رویداد به پروژه‌ها فرصتی می‌دهد تا توجه و علاقه‌مندی سرمایه‌گذاران را جلب کنند، به‌ویژه سرمایه‌گذارانی که به دنبال فرصت‌های نوآورانه و سودآور در دنیای ارزهای دیجیتال هستند. علاوه بر جذب سرمایه، برگزاری TGE می‌تواند باعث افزایش شهرت و آگاهی در مورد پروژه نیز بشود، چرا که با برگزاری یک رویداد عمومی، پروژه به مخاطبان وسیع‌تری معرفی می‌شود.

از طرفی، TGE به تیم‌های پروژه اجازه می‌دهد که با استفاده از فروش توکن‌های خود، به راه‌اندازی و گسترش اکوسیستم بلاکچینی خود بپردازند. این توکن‌ها معمولاً برای استفاده در بستر پروژه و خدمات آن یا به‌عنوان یک ابزار دسترسی به ویژگی‌های خاص پروژه عرضه می‌شوند. به این ترتیب، TGE نه‌تنها به پروژه‌ها کمک می‌کند تا منابع مالی لازم برای توسعه را تأمین کنند، بلکه به ایجاد یک جامعه فعال و متعهد از کاربران و سرمایه‌گذاران نیز کمک می‌کند.

تفاوت TGE با عرضه اولیه (ICO)

اگرچه رویداد تولید توکن (TGE) و عرضه اولیه کوین (ICO) هر دو روش‌هایی برای توزیع توکن‌های جدید هستند، اما تفاوت‌های مهمی بین آن‌ها وجود دارد که باعث می‌شود برخی پروژه‌ها یکی را به دیگری ترجیح دهند.

1. ماهیت عرضه:

• TGE به رویدادی اشاره دارد که در آن توکن‌های یک پروژه ایجاد و منتشر می‌شوند. تمرکز اصلی آن بر تولید و توزیع توکن‌ها است، نه الزاماً جذب سرمایه.
• ICO بیشتر به‌عنوان یک کمپین تأمین مالی در نظر گرفته می‌شود که در آن سرمایه‌گذاران با پرداخت ارزهای دیجیتال (مانند بیت‌کوین یا اتریوم) توکن‌های جدید پروژه را دریافت می‌کنند.

2. هدف اصلی:

• TGE معمولاً به‌منظور توزیع توکن‌ها در اکوسیستم یک پروژه و آماده‌سازی آن برای استفاده یا معامله در صرافی‌ها انجام می‌شود.
• ICO هدف اصلی‌اش جذب سرمایه برای توسعه پروژه است و در بسیاری از موارد، پروژه در مراحل اولیه توسعه قرار دارد.

3. رگولاتوری و چارچوب قانونی:

• ICO از نظر قانونی بسیار حساس است و در برخی کشورها به‌عنوان یک فعالیت مالی غیرقانونی در نظر گرفته می‌شود، زیرا شبیه عرضه عمومی سهام (IPO) عمل می‌کند.
• TGE معمولاً از پیچیدگی‌های قانونی ICO فاصله دارد، زیرا بیشتر بر تولید و توزیع توکن تمرکز دارد تا جذب سرمایه مستقیم.

4. نحوه دسترسی به توکن‌ها:

• در ICO، سرمایه‌گذاران معمولاً قبل از راه‌اندازی رسمی پروژه توکن‌ها را خریداری می‌کنند.
• در TGE، توکن‌ها به شکل سازمان‌یافته‌ای منتشر می‌شوند و معمولاً بخشی از اکوسیستم پروژه هستند، نه صرفاً یک ابزار سرمایه‌گذاری.

5. قیمت‌گذاری و ارزش توکن:

• در ICO، قیمت توکن معمولاً از قبل مشخص است و در طول عرضه اولیه تغییر نمی‌کند.
• در TGE، قیمت‌گذاری می‌تواند انعطاف‌پذیرتر باشد و حتی در برخی موارد بر اساس عرضه و تقاضای بازار تنظیم شود.

در نتیجه درحالی‌که ICO بیشتر بر روی تأمین مالی متمرکز است، TGE یک مفهوم گسترده‌تر است که تولید و توزیع توکن‌ها را شامل می‌شود. به همین دلیل، بسیاری از پروژه‌ها به جای ICO از TGE استفاده می‌کنند تا از مشکلات قانونی و ریسک‌های مرتبط با جذب سرمایه مستقیم جلوگیری کنند.

تفاوت TGE با لیست شدن در صرافی‌ها

لیست شدن یک توکن در صرافی‌ها مرحله‌ای است که در آن، امکان خرید و فروش آزاد برای کاربران فراهم می‌شود. این اتفاق معمولاً پس از TGE رخ می‌دهد و تفاوت‌های مهمی با آن دارد.

مهم‌ترین تفاوت در هدف و ماهیت این دو رویداد است. لیست شدن در صرافی به معنای ورود توکن به یک بازار باز است که در آن قیمت بر اساس عرضه و تقاضا مشخص می‌شود، در حالی که TGE بیشتر بر توزیع اولیه تمرکز دارد. در لیست شدن در صرافی‌ها، نقدشوندگی افزایش پیدا می‌کند و کاربران می‌توانند توکن‌های خود را معامله کنند، در حالی که در مرحله قبل، چنین امکانی محدود یا وجود ندارد.

همچنین کنترل بر قیمت یکی از تفاوت‌های کلیدی این دو مرحله است. در TGE، تیم پروژه معمولاً قیمت‌گذاری را تعیین یا هدایت می‌کند، اما پس از لیست شدن، قیمت توکن کاملاً به بازار سپرده می‌شود و ممکن است دچار نوسانات شدیدی شود.

از نظر اثرگذاری بر پروژه، لیست شدن معمولاً یک گام مهم برای افزایش پذیرش و جذب سرمایه‌گذاران جدید است. بسیاری از کاربران تنها زمانی به خرید یک توکن علاقه نشان می‌دهند که در صرافی‌های معتبر قابل معامله باشد. بنابراین، این مرحله تأثیر مستقیمی بر اعتبار و آینده پروژه خواهد داشت.

به‌طور خلاصه، لیست شدن در صرافی‌ها نقطه ورود یک توکن به بازار آزاد است، جایی که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون محدودیت با آن تعامل داشته باشند. این مرحله معمولاً پس از TGE انجام می‌شود و نقدشوندگی، نوسان قیمت و پذیرش عمومی توکن را به میزان قابل توجهی افزایش می‌دهد.

چرا پروژه‌ها به TGE نیاز دارند

TGE برای پروژه‌های بلاکچینی و رمزنگاری نقش حیاتی دارد. این رویداد به پروژه‌ها کمک می‌کند تا منابع مالی لازم برای توسعه و گسترش اکوسیستم خود را تأمین کنند و در عین حال جامعه‌ای از کاربران و سرمایه‌گذاران اولیه را جذب کنند. در این بخش، به دلایل نیاز پروژه‌ها به انجام TGE می‌پردازیم.

اولین و مهم‌ترین دلیل، تأمین مالی برای پروژه‌ها است. بسیاری از پروژه‌ها برای راه‌اندازی و ادامه فعالیت‌های خود نیاز به منابع مالی دارند و TGE به آن‌ها این امکان را می‌دهد که از طریق فروش توکن‌های خود به سرمایه‌گذاران، سرمایه مورد نیاز را جمع‌آوری کنند. علاوه بر تأمین مالی، ایجاد جامعه و جذب کاربران از دیگر دلایل مهم برای انجام TGE است. پروژه‌ها به دنبال آن هستند که افراد علاقه‌مند به حوزه بلاکچین و ارزهای دیجیتال را در فرآیند توسعه خود مشارکت دهند و از طریق توزیع توکن‌ها، افرادی را به‌عنوان حامیان پروژه جذب کنند.

از طرف دیگر، آزمون بازار و ارزیابی تقاضا از دیگر مزایای TGE است. پروژه‌ها از این طریق می‌توانند میزان علاقه و تقاضا برای توکن‌های خود را بسنجند و بر اساس آن، استراتژی‌های خود را برای مراحل بعدی توسعه و لیست شدن در صرافی‌ها تنظیم کنند. TGE همچنین می‌تواند به‌عنوان یک ابزار تبلیغاتی و برندینگ برای جلب توجه به پروژه مورد استفاده قرار گیرد و آن را در معرض دید مخاطبان بیشتری قرار دهد.

در نهایت، این رویداد به پروژه‌ها این فرصت را می‌دهد که پشتیبانی اولیه برای توکن‌های خود از طرف جامعه کاربران و سرمایه‌گذاران فراهم کنند و راه را برای پیشرفت‌های آینده هموار سازند.

چگونه و از کجا می‌توان فهمید که یک پروژه TGE دارد

برای آگاهی از این که یک پروژه بلاکچینی یا رمزنگاری در حال برگزاری TGE است، منابع مختلفی وجود دارند که می‌توانند اطلاعات دقیق و به‌روز در این زمینه را فراهم کنند. در اینجا به چند روش اصلی اشاره می‌کنیم که به شما کمک می‌کند تا از پروژه‌هایی که TGE دارند، مطلع شوید:

وب‌سایت و شبکه‌های اجتماعی پروژه:
یکی از اولین منابع برای اطلاع از برگزاری TGE، وب‌سایت رسمی پروژه است. تیم پروژه معمولاً تاریخ و جزئیات مربوط به TGE را در وب‌سایت خود اعلام می‌کند. همچنین، حساب‌های رسمی پروژه در شبکه‌های اجتماعی مانند توییتر، تلگرام، ردیت و اینستاگرام نیز معمولاً اخبار و به‌روزرسانی‌های مربوط به TGE را منتشر می‌کنند. پروژه‌ها اغلب از این کانال‌ها برای ارتباط مستقیم با جامعه و معرفی تاریخ و زمان دقیق TGE استفاده می‌کنند.

پلتفرم‌های تخصصی اطلاع‌رسانی:
برخی پلتفرم‌های مخصوص پیگیری عرضه اولیه توکن‌ها (Token Sale) مانند CoinMarketCap، ICO Drops، CoinGecko و Token Metrics اطلاعات مربوط به TGE و رویدادهای مشابه را به‌صورت جامع و مرتب به روزرسانی می‌کنند. این پلتفرم‌ها معمولاً فهرست‌هایی از پروژه‌هایی که در آینده TGE دارند یا در حال انجام آن هستند، همراه با تاریخ‌های مشخص و اطلاعات دقیق ارائه می‌دهند.

سایت‌های اطلاع‌رسانی رویدادهای بلاکچینی و ارز دیجیتال:
بسیاری از سایت‌های خبری بلاکچینی و مجلات آنلاین که به اخبار دنیای بلاکچین و ارزهای دیجیتال می‌پردازند، اطلاعات به‌روز و دقیقی در مورد پروژه‌هایی که در حال برگزاری TGE هستند، منتشر می‌کنند. این سایت‌ها معمولاً گزارش‌هایی در خصوص پروژه‌های موفق، مراحل مختلف TGE و تحلیل روندهای بازار ارائه می‌دهند.

گروه‌های تلگرامی و انجمن‌های آنلاین:
بسیاری از پروژه‌ها گروه‌های تلگرامی برای ارتباط با جامعه خود دارند که در آن اطلاعات مربوط به TGE، شرایط شرکت در آن و نحوه مشارکت به‌طور مستقیم منتشر می‌شود. همچنین، انجمن‌های آنلاین مانند ردیت یا فوروم‌های خاص پروژه‌ها نیز از دیگر منابع معتبر برای اطلاع از TGE به شمار می‌آیند.

پلتفرم‌های فروش توکن:
برخی از پروژه‌ها TGE خود را از طریق پلتفرم‌های فروش توکن معتبر و شناخته‌شده برگزار می‌کنند. این پلتفرم‌ها معمولاً اخبار و اطلاعات دقیق در مورد تاریخ شروع و پایان TGE را در دسترس عموم قرار می‌دهند. از جمله پلتفرم‌های مشهور می‌توان به Binance Launchpad، CoinList، Polkastarter و TrustSwap اشاره کرد که معمولاً پروژه‌ها برای عرضه توکن‌های خود از آن‌ها استفاده می‌کنند.

ایمیل و خبرنامه‌ها:
برخی پروژه‌ها از طریق خبرنامه‌های ایمیلی به افراد علاقه‌مند اطلاع‌رسانی می‌کنند. این روش به‌ویژه برای کسانی که به دنبال اطلاعات دقیق و جامع هستند، مفید است زیرا به‌طور منظم به‌روزرسانی‌ها و اطلاعیه‌های جدید را در مورد تاریخ و نحوه شرکت در TGE دریافت خواهند کرد.

مزایا و معایب TGE

رویداد تولید توکن (TGE) به عنوان یکی از مهم‌ترین مراحل در راه‌اندازی پروژه‌های بلاکچینی، همانند هر فرآیند دیگری می‌تواند مزایا و معایب خاص خود را داشته باشد. در این بخش به بررسی مزایا و معایب TGE خواهیم پرداخت.

مزایا:

– دسترسی عمومی‌تر به توکن‌ها، که باعث می‌شود افراد بیشتری بتوانند در توزیع توکن‌ها شرکت کنند.

– کاهش ریسک‌های قانونی نسبت به ICO، چرا که توزیع عمومی‌تر و شفاف‌تر است.

– توانایی جذب جامعه بزرگتری از کاربران و سرمایه‌گذاران.

– امکان ایجاد آگاهی و تبلیغات وسیع‌تر برای پروژه، که باعث گسترش سریع‌تر برند و پروژه می‌شود.

– توزیع عادلانه‌تر توکن‌ها بین افراد مختلف و جلوگیری از تمرکز سرمایه در دست تعداد کمی از افراد.

– امکان شفافیت بیشتر در نحوه تخصیص توکن‌ها به جامعه و سرمایه‌گذاران.

معایب:

– ممکن است جذب سرمایه‌گذاران بزرگ و موسسات به سختی انجام شود، چون تکیه‌بر سرمایه‌گذاری‌های عمومی است.

– نقدشوندگی پایین‌تر توکن‌ها در ابتدا، چرا که ممکن است توکن‌ها بلافاصله در صرافی‌های بزرگ لیست نشوند.

– کاهش امکان ایجاد شفافیت در تمامی مراحل فروش، زیرا برخی پروژه‌ها ممکن است نتوانند نظارت دقیقی بر توزیع توکن‌ها داشته باشند.

– نوسانات شدید قیمت در ابتدای عرضه، که ممکن است باعث ایجاد ریسک برای سرمایه‌گذاران شود.

– عدم وجود ضمانت‌های رسمی برای پروژه‌ها در مراحل اولیه عرضه، که می‌تواند به عدم اطمینان در جامعه منجر شود.

چه کسانی می‌توانند در TGE شرکت کنند

رویداد تولید توکن (TGE) فرصتی است برای توزیع اولیه توکن‌های یک پروژه بلاکچینی، اما همه افراد به یک اندازه در آن دسترسی ندارند. شرکت‌کنندگان در TGE می‌توانند شامل سرمایه‌گذاران عمومی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر (VCs)، اعضای جامعه پروژه و شرکای تجاری باشند. سرمایه‌گذاران عمومی معمولاً افرادی هستند که قصد خرید توکن برای سرمایه‌گذاری یا استفاده در اکوسیستم پروژه را دارند، درحالی‌که سرمایه‌گذاران بزرگ و شرکت‌های خصوصی ممکن است توکن‌ها را با شرایط ویژه و در مراحل اولیه دریافت کنند. برخی پروژه‌ها نیز توکن‌هایی را به عنوان پاداش یا مشوق برای اعضای فعال جامعه و توسعه‌دهندگانی که در ساخت پروژه نقش دارند، اختصاص می‌دهند.

با این حال، محدودیت‌هایی برای مشارکت در TGE وجود دارد. برخی پروژه‌ها تنها به کاربرانی که فرآیند احراز هویت (KYC) را انجام داده‌اند، اجازه خرید توکن می‌دهند تا از مشکلات قانونی جلوگیری کنند. علاوه بر این، قوانین برخی کشورها ممکن است دسترسی کاربران به خرید توکن‌های جدید را محدود کند. در برخی موارد، برای شرکت در TGE نیاز به حداقل میزان سرمایه‌گذاری یا رعایت شرایط خاصی است. به همین دلیل، افرادی که قصد مشارکت در یک TGE را دارند، باید قبل از ورود، شرایط و قوانین آن را به‌دقت بررسی کنند.

نکاتی که قبل از شرکت در یک TGE باید بدانید

شرکت در یک رویداد تولید توکن (TGE) می‌تواند فرصتی برای سرمایه‌گذاری اولیه در یک پروژه بلاکچینی باشد، اما بدون بررسی دقیق، ممکن است با ریسک‌های جدی همراه شود. پیش از شرکت در یک TGE، اولین نکته مهم بررسی وایت‌پیپر پروژه است. این سند باید اطلاعات شفافی درباره اهداف پروژه، نحوه استفاده از توکن‌ها، مدل اقتصادی، تیم توسعه و نقشه راه ارائه دهد.

علاوه بر این، باید وضعیت قانونی پروژه را بررسی کنید. برخی کشورها قوانین سخت‌گیرانه‌ای در مورد خرید و فروش توکن دارند و ممکن است مشارکت در TGE برای کاربران آن کشورها ممنوع باشد. همچنین، بسیاری از پروژه‌ها برای جلوگیری از مشکلات حقوقی، از کاربران می‌خواهند که فرآیند احراز هویت (KYC) را انجام دهند.

یکی دیگر از موارد مهم، بررسی میزان نقدشوندگی توکن پس از TGE است. برخی پروژه‌ها ممکن است توکن‌های خود را بلافاصله در صرافی‌های بزرگ لیست نکنند، که این امر می‌تواند باعث ایجاد مشکلات در خرید و فروش آن‌ها شود. همچنین باید به شرایط قفل شدن توکن‌ها (Token Vesting) توجه داشته باشید؛ برخی پروژه‌ها محدودیت‌هایی برای فروش توکن در ماه‌های اول تعیین می‌کنند که می‌تواند روی دسترسی به سرمایه شما تأثیر بگذارد.

در نهایت، امنیت سرمایه‌گذاری موضوعی کلیدی است. بسیاری از کلاهبرداری‌ها و پروژه‌های نامعتبر از طریق TGE اقدام به جمع‌آوری سرمایه می‌کنند، بنابراین باید از طریق بررسی تیم پروژه، سابقه آن‌ها، نحوه استفاده از سرمایه و میزان شفافیت در ارائه اطلاعات، از اعتبار پروژه اطمینان حاصل کنید.

سخن پایانی

در نهایت، رویداد تولید توکن (TGE) یک ابزار کلیدی برای پروژه‌های بلاکچینی است که نه تنها به تأمین مالی پروژه کمک می‌کند، بلکه فرصتی برای جذب جامعه‌ای از سرمایه‌گذاران و کاربران فراهم می‌آورد. این رویداد با ارائه توکن‌های جدید به‌صورت عمومی یا خصوصی، علاوه بر تأمین منابع مالی، به پروژه‌ها امکان می‌دهد که اکوسیستم خود را گسترش دهند و به بازار عرضه کنند. اگرچه TGE با روش‌هایی چون عرضه اولیه کوین (ICO) و لیست شدن در صرافی‌ها تفاوت‌هایی دارد، اما در نهایت همگی این مراحل نقش مهمی در معرفی و رشد پروژه‌های بلاکچینی ایفا می‌کنند. به‌طور کلی، TGE به‌عنوان یک گام اساسی در مسیر تکامل پروژه‌ها و ورود آن‌ها به دنیای رقابتی بلاکچین شناخته می‌شود.