چگونه از پروژه‌های کریپتو در حوزه بیمه غیرمتمرکز سود ببریم؟ معرفی پلتفرم‌های بیمه مانند  Nexus Mutual

با گسترش امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال با فرصت‌های بی‌نظیر و ریسک‌های قابل‌توجهی همراه شده است. هک‌های امنیتی، شکست پروتکل‌ها و نوسانات بازار، سرمایه‌گذاران را به سوی راه‌حل‌های حفاظتی نوین سوق داده‌اند. بر اساس گزارش Chainalysis در سال 2025، بیش از 4.5 میلیارد دلار در حملات سایبری DeFi از دست رفته، در حالی که ارزش کل قفل‌شده (TVL) به 270 میلیارد دلار رسیده است. بیمه غیرمتمرکز (Decentralized Insurance) به عنوان راهکاری شفاف و کارآمد، ریسک‌ها را کاهش داده و فرصت‌های سودآوری ایجاد می‌کند.

این مقاله چگونگی کسب سود از پروژه‌های بیمه غیرمتمرکز دیفای مانند Nexus Mutual، InsurAce و Etherisc را بررسی می‌کند. ما پلتفرم‌ها، استراتژی‌های عملی، مزایا، معایب، ریسک‌ها و توصیه‌های کاربردی را پوشش می‌دهیم. با پیش‌بینی رشد بازار بیمه DeFi به 3.5 میلیارد دلار تا 2026 (DefiLlama)، این حوزه فرصتی طلایی است.

بیمه غیرمتمرکز چیست و چرا اهمیت دارد

بیمه غیرمتمرکز (DeIns) سیستمی مبتنی بر بلاکچین است که از قراردادهای هوشمند برای ارائه پوشش‌های بیمه‌ای بدون واسطه استفاده می‌کند. این سیستم‌ها از استخرهای سرمایه‌گذاری جمعی (Mutual Pools) تشکیل شده‌اند که کاربران سرمایه خود را برای پوشش ریسک‌هایی مانند هک‌های قرارداد هوشمند، شکست صرافی‌ها، کاهش ارزش استیبل‌کوین‌ها (Depegging) و ریسک‌های برش (Slashing) در شبکه‌های اثبات سهام به اشتراک می‌گذارند. اوراکل‌های خارجی مانند Chainlink داده‌ها را تأیید کرده و پرداخت‌ها را خودکار می‌کنند.

با TVL 270 میلیارد دلاری DeFi در 2025، نیاز به حفاظت مالی حیاتی است. گزارش Messari نشان می‌دهد که 18 پلتفرم DeIns با TVL 1.2 میلیارد دلار و پوشش 800 میلیون دلار فعال هستند. این سیستم‌ها با کاهش ریسک، اعتماد را افزایش داده و با بازدهی 10-30% از طریق استیکینگ و نقدینگی، سودآوری ایجاد می‌کنند. دسترسی جهانی بدون KYC و شفافیت بلاکچین، DeIns را برای کاربران در سراسر جهان جذاب می‌کند.

تاریخچه مختصری از بیمه غیرمتمرکز

تاریخچه بیمه غیرمتمرکز به اواخر دهه 2010 بازمی‌گردد، زمانی که هک‌های بزرگ مانند The DAO در سال 2016 (که منجر به از دست رفتن 50 میلیون دلار شد) نیاز به مکانیسم‌های حفاظتی را برجسته کرد. Nexus Mutual به عنوان اولین پلتفرم عمده در سال 2019 راه‌اندازی شد و مدل استخرهای متقابل را معرفی کرد. در سال‌های اولیه، تمرکز بر ریسک‌های قراردادی هوشمند بود، اما با رشد DeFi در 2020-2021، پلتفرم‌هایی مانند Cover Protocol که بعداً ادغام شد و Opyn وارد بازار شدند.

تا سال 2023، بازار با چالش‌هایی مانند هک Ronin Bridge 625 میلیون دلار خسارت روبرو بود، که منجر به نوآوری‌هایی مانند پوشش‌های چندزنجیره‌ای شد. در سال 2024، ادغام با زنجیره‌های لایه 2 مانند Arbitrum و Optimism، دسترسی را افزایش داد. اکنون در 2025، بر اساس گزارش‌های Delphi Digital، بازار بیمه DeFi با ورود پروژه‌هایی مانند Ensuro که ریسک‌های واقعی جهان را روی بلاکچین می‌آورد و Mavryk Network با تمرکز بر اوراق بهادار بیمه‌ای تکامل یافته است. بیش از 25 پلتفرم فعال وجود دارد، که TVL کل آنها به 1 میلیارد دلار نزدیک می‌شود. این تکامل نشان‌دهنده گذار از مدل‌های ساده به سیستم‌های پیچیده با ادغام هوش مصنوعی برای ارزیابی ریسک است.

تفاوت با بیمه سنتی

بیمه سنتی بر پایه نهادهای مرکزی مانند Allianz یا AIG عمل می‌کند، که فرآیندهای طولانی، هزینه‌های بالا و عدم شفافیت را به همراه دارد. برای مثال، در بیمه سنتی، حق بیمه ممکن است 5-10% از ارزش دارایی باشد، در حالی که در DeIns، این نرخ اغلب کمتر از 2% است به دلیل حذف واسطه‌ها.

تفاوت‌های کلیدی عبارتند از:

• شفافیت و اعتماد: در DeIns، کد قراردادهای هوشمند عمومی است و تراکنش‌ها روی بلاکچین ثبت می‌شوند. در سنتی، فرآیندها غیرشفاف هستند و ممکن است به تقلب منجر شود.
• سرعت و کارایی: پرداخت ادعاها در DeIns اغلب در عرض چند دقیقه انجام می‌شود (با استفاده از اوراکل‌ها)، در حالی که در سنتی، ممکن است ماه‌ها طول بکشد.
• دسترسی و هزینه: DeIns جهانی و ارزان است؛ هیچ نیازی به KYC نیست (هرچند برخی پلتفرم‌ها آن را اختیاری کرده‌اند). هزینه‌های اداری در سنتی تا 30% حق بیمه را می‌خورد.
• مدل اقتصادی: DeIns بر پایه استخرهای جمعی است، جایی که سودها بین شرکت‌کنندگان تقسیم می‌شود، در حالی که سنتی سود را به سهامداران می‌دهد.
• ریسک‌های سیستمیک: DeIns ممکن است با ریسک‌های بلاکچین مانند حمله 51% روبرو باشد، اما سنتی با ریسک‌های اقتصادی مانند ورشکستگی شرکت مواجه است.

گزارش PwC در سال 2025 نشان می‌دهد که DeIns می‌تواند بازار بیمه جهانی را که ارزش آن 6 تریلیون دلار است، مختل کند، با رشد 400 درصدی در بخش کریپتو.

مزایای سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بیمه غیرمتمرکز

سرمایه‌گذاری در بیمه غیرمتمرکز نه تنها یک استراتژی دفاعی برای کاهش ریسک است، بلکه یک فرصت فعال برای کسب درآمد است. بر اساس گزارش Blockworks در اوت 2025، این حوزه در حال تغییر پارادایم مدیریت ریسک در کریپتو است و کاربران می‌توانند از طریق مکانیسم‌های متنوع سود کسب کنند.

ابتدا، کاهش ریسک‌های کریپتو کلیدی است. با پوشش‌هایی مانند حفاظت از قراردادی هوشمند، کاربران می‌توانند دارایی‌های خود را در برابر هک‌ها ایمن کنند. برای مثال، در هک Poly Network در 2024 (که 600 میلیون دلار خسارت داشت، کاربران بیمه‌شده از طریق پلتفرم‌هایی مانند Nexus Mutual جبران کامل دریافت کردند. این حفاظت می‌تواند TVL شخصی را افزایش دهد، زیرا سرمایه‌گذاران با اطمینان بیشتری وارد DeFi می‌شوند.

دوم، فرصت‌های درآمدی متنوع هستند:

• استیکینگ توکن‌ها: کاربران می‌توانند توکن‌های حاکمیتی مانند NXM را استیک کنند و بخشی از کارمزدهای پوشش را دریافت کنند، با APY تا 15-25%.
• تامین نقدینگی: مشارکت در استخرهای بیمه، حق بیمه‌های جمع‌آوری‌شده را به عنوان سود تقسیم می‌کند.
• حاکمیت و رأی‌گیری: شرکت در تصمیم‌گیری‌ها پاداش‌های اضافی ارائه می‌دهد و ارزش توکن را افزایش می‌دهد.

سوم، رشد بازار جذاب است. گزارش Foundershield در ژوئن 2025 نشان می‌دهد که مدل‌های P2P در حال گسترش هستند، با پیش‌بینی رشد 500 درصدی تا 2027. علاوه بر این، ادغام با دیگر بخش‌های DeFi مانند lending و yield farming، بازدهی ترکیبی ایجاد می‌کند. برای مثال، کاربران می‌توانند دارایی‌های استیک‌شده خود را بیمه کنند و همزمان سود کسب کنند.

در نهایت، مزایای اجتماعی مانند حمایت از نوآوری بلاکچین و کاهش وابستگی به سیستم‌های سنتی، سرمایه‌گذاری را جذاب‌تر می‌کند. با این حال، موفقیت نیازمند تحقیق عمیق و مدیریت ریسک است. پس به صورت کلی مزایا شامل:

1. کاهش ریسک: پوشش هک‌ها مانند Poly Network 2024، 600 میلیون دلار سرمایه را محافظت می‌کند.
2. سودآوری: استیکینگ (APY 10-25%)، نقدینگی (15-30%) و حاکمیت.
3. رشد بازار: پیش‌بینی پوشش 5 میلیارد دلاری تا 2027 (Foundershield).
4. نوآوری: ادغام با lending و yield farming.
5. مزایای اجتماعی: حمایت از بلاکچین و کاهش وابستگی به سیستم‌های سنتی.

معایب سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بیمه غیرمتمرکز

علی‌رغم مزایا، سرمایه‌گذاری در DeIns با چالش‌هایی همراه است:

1. ریسک نقدینگی (Solvency Risk): اگر ادعاها از سرمایه استخرها بیشتر شود، ممکن است پرداخت‌ها ناکافی باشد. برای مثال، در 2024، برخی پروتکل‌ها به دلیل هک‌های بزرگ با کمبود نقدینگی مواجه شدند.
2. پیچیدگی فنی: نیاز به درک قراردادهای هوشمند و بلاکچین، که برای مبتدیان دشوار است.
3. نوسانات توکن: توکن‌هایی مانند NXM یا INSUR با نوسانات بازار کریپتو مواجه‌اند (تا 40% کاهش در 2024).
4. ریسک‌های نظارتی: مقرراتی مانند MiCA در اروپا می‌تواند محدودیت‌هایی ایجاد کند.
5. وابستگی به اوراکل‌ها: خطاهای اوراکل مانند نقص Chainlink در 2023 می‌تواند پرداخت‌ها را مختل کند.
6. پذیرش محدود: DeIns هنوز در مقایسه با بیمه سنتی (6 تریلیون دلار) کوچک است.
7. ریسک‌های سیستمیک بلاکچین: مانند حملات 51% یا اشکالات کد.

گزارش Helalabs در 2025 نشان می‌دهد که این معایب با ابزارهای AI و مدیریت ریسک در حال کاهش است، اما همچنان نیاز به احتیاط دارند.

معرفی پلتفرم‌های برتر بیمه غیرمتمرکز در 2025

بر اساس گزارش‌های Helalabs، Milk Road، Alchemy و Moralis در سال 2025، پلتفرم‌های برتر عبارتند از Nexus Mutual، InsurAce، Etherisc، Ensuro، Tidal Finance، Unslashed Finance، Neptune Mutual، Bridge Mutual، Solace و Amulet Protocol. این پلتفرم‌ها با TVL کل بیش از 800 میلیون دلار، پوشش‌های متنوعی ارائه می‌دهند.

جدول مقایسه پلتفرم‌های برتر

داده‌های TVL بر اساس گزارش‌های Milk Road و Helalabs در اوت 2025 تخمین زده شده؛ برای دقت بیشتر به  DefiLlama مراجعه کنید

مقایسه پلتفرم‌های بیمه غیرمتمرکز: کدام برای شما مناسب است

در سال 2025، پلتفرم‌های بیمه غیرمتمرکز متنوعی وجود دارند که هر کدام ویژگی‌ها، مزایا، و معایب خاص خود را دارند. در ادامه، هشت پلتفرم کلیدی معرفی و مقایسه می‌شوند:

1. Nexus Mutual:
   • ویژگی‌های کلیدی: بیمه قراردادهای هوشمند، صرافی‌ها، و کیف‌پول‌ها با توکن NXM. اداره جامعه‌محور با DAO. پوشش برای هک و نقص قرارداد,,,.
   • مزایا اصلی: شفافیت بالا، نقدشوندگی خوب در Uniswap، ممیزی‌های منظم توسط CertiK.
   • معایب اصلی: محدود به اکوسیستم اتریوم، کارمزدهای گس بالا در زمان شلوغی شبکه.
   • کاربرد پیشنهادی: مبتدیان، سرمایه‌گذاری بلندمدت.
2. InsurAce:
   • ویژگی‌های کلیدی: پوشش چند زنجیره‌ای اتریوم، Polygon، Solana برای پروتکل‌های DeFi با توکن INSUR. استیکینگ با APY بالا.
   • مزایا اصلی: انعطاف‌پذیری چند زنجیره‌ای، سود استیکینگ تا 15 درصد، پشتیبانی از پروتکل‌های متنوع.
   • معایب اصلی: پیچیدگی برای مبتدیان، ریسک نقص قرارداد در زنجیره‌های جدید.
   • کاربرد پیشنهادی: حرفه‌ای‌ها، استیکینگ و DeFi.
3. Etherisc:
   • ویژگی‌های کلیدی: بیمه غیرمتمرکز برای کشاورزی، پروازها، و DeFi با توکن DIP. تمرکز بر کاربردهای واقعی مانند بیمه آب‌وهوایی.
   • مزایا اصلی: کاربردهای متنوع، کاهش ریسک‌های واقعی، جذاب برای سرمایه‌گذاران ESG.
   • معایب اصلی: نقدشوندگی پایین‌تر در DEXها، محدود به حوزه‌های خاص.
   • کاربرد پیشنهادی: مبتدیان، سرمایه‌گذاری پایدار.
4. UnoRe:
   • ویژگی‌های کلیدی: بیمه مجدد (reinsurance) غیرمتمرکز در Web3 با توکن UNO. پوشش برای ریسک‌های سیستمیک.
   • مزایا اصلی: نوآوری در reinsurance، سود استیکینگ بالا، انعطاف‌پذیری Web3.
   • معایب اصلی: پروژه نوظهور با ریسک بالاتر، نقدشوندگی متوسط.
   • کاربرد پیشنهادی: حرفه‌ای‌ها، معاملات پرریسک.
5. Cover Protocol:
   • ویژگی‌های کلیدی: پوشش برای پروتکل‌های DeFi با توکن COVER. امکان خرید پوشش برای دارایی‌های خاص.
   • مزایا اصلی: تنوع پوشش، شفافیت در قراردادها، مناسب برای DeFi.
   • معایب اصلی: ریسک نقص قرارداد، نقدشوندگی پایین‌تر.
   • کاربرد پیشنهادی: حرفه‌ای‌ها، سرمایه‌گذاری DeFi.
6. Bridge Mutual:
   • ویژگی‌های کلیدی: بیمه برای قراردادهای هوشمند و دارایی‌های دیجیتال با توکن BMI. اداره با DAO.
   • مزایا اصلی: انعطاف‌پذیری پوشش، پاداش‌های رأی‌گیری، شفافیت.
   • معایب اصلی: رقابت بالا با دیگر پلتفرم‌ها، پیچیدگی DAO.
   • کاربرد پیشنهادی: حرفه‌ای‌ها، مشارکت در DAO.
7. Nsure:
   • ویژگی‌های کلیدی: بیمه برای NFTها و دارایی‌های دیجیتال با توکن NSURE. تمرکز بر دارایی‌های باارزش مانند آثار هنری دیجیتال.
   • مزایا اصلی: پوشش تخصصی NFT، جذاب برای کلکسیونرها، شفافیت.
   • معایب اصلی: محدود به NFTها، نقدشوندگی پایین.
   • کاربرد پیشنهادی: مبتدیان، سرمایه‌گذاری در NFT.
8. Evertas:
   • ویژگی‌های کلیدی: بیمه برای کیف‌پول‌های سخت‌افزاری و سازمان‌های Web3 با تمرکز بر امنیت دارایی‌ها.
   • مزایا اصلی: امنیت بالا، مناسب برای سازمان‌ها، پوشش کیف‌پول‌های سرد.
   • معایب اصلی: کمتر متمرکز بر توکن‌سازی، دسترسی محدود برای کاربران فردی.
   • کاربرد پیشنهادی: حرفه‌ای‌ها، سرمایه‌گذاری نهادی.

چگونگی سود بردن از این پروژه‌ها و استراتژی های مربوط

استراتژی 1: استیکینگ توکن‌ها

استیکینگ NXM در Nexus تا 20% APY ارائه می‌دهد. 10,000 دلار سرمایه می‌تواند 2,000 دلار سود سالانه داشته باشد.

استراتژی 2: تامین نقدینگی در استخرها

نقدینگی در InsurAce با APY 15-30%. ابزارهای Zapper مدیریت را ساده می‌کنند.

استراتژی 3: مشارکت در حاکمیت

رأی‌گیری در Nexus یا Etherisc پاداش توکن ارائه می‌دهد.

استراتژی 4: خرید و فروش پوشش‌ها

خرید پوشش ارزان و فروش در بازار ثانویه.

استراتژی 5: فارمینگ و ییلد

ادغام با Aave یا Solace برای سود دوگانه.

بهترین استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بیمه غیرمتمرکز برای مبتدیان و حرفه‌ای‌ها

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بیمه غیرمتمرکز باید با توجه به نوسانات بازار کریپتو و کاربردهای پلتفرم‌ها طراحی شوند. در ادامه، استراتژی‌های مناسب برای مبتدیان و حرفه‌ای‌ها با جزئیات و مثال‌های عملی توضیح داده می‌شوند:

استراتژی‌های برای مبتدیان

1. خرید و نگهداری (HODL): خرید توکن‌های پروژه‌های معتبر مانند Nexus Mutual (NXM) یا Etherisc (DIP) در صرافی‌های غیرمتمرکز مانند Uniswap و نگهداری برای رشد بلندمدت. این استراتژی برای مبتدیان ساده است، زیرا نیاز به تحلیل پیچیده ندارد. برای مثال، در ژانویه 2025، سرمایه‌گذاران با خرید NXM در قیمت 50 دلار و نگهداری تا 65 دلار در سه ماه، سود 30 درصدی کسب کردند. مبتدیان می‌توانند از کیف‌پول‌های امن مانند MetaMask برای ذخیره توکن‌ها استفاده کنند و با بررسی وایت‌پیپر پروژه، از اعتبار آن مطمئن شوند.
2. Swing Trading با RSI و حجم معاملات: استفاده از اندیکاتور RSI در TradingView برای شناسایی نقاط ورود و خروج در توکن‌های بیمه مانند INSUR (InsurAce). خرید در شرایط اشباع فروش (RSI زیر 30 و فروش در اشباع خرید RSI بالای 70 با تأیید افزایش حجم معاملات، سیگنال‌های قوی ارائه می‌دهد. برای مثال، در مارس 2025، خرید توکن INSUR در RSI 28 و فروش در RSI 72 در تایم‌فریم 4 ساعته، سود 20 درصدی در یک هفته ایجاد کرد. این روش برای مبتدیان به دلیل بصری بودن و امکان تنظیم alerts در TradingView مناسب است.

استراتژی‌های برای حرفه‌ای‌ها

1. استیکینگ در پروتکل‌های بیمه DeFi: قفل کردن توکن‌ها در پلتفرم‌هایی مانند Nexus Mutual یا InsurAce برای کسب سود سالانه (APY) بین 10 تا 20 درصد. این استراتژی شامل خرید توکن مانند NXM و استیکینگ در استخرهای نقدینگی برای دریافت پاداش است. برای مثال، در فوریه 2025، استیکینگ NXM در Nexus Mutual سود 15 درصدی در سه ماه ایجاد کرد، به دلیل افزایش تقاضا برای پوشش‌های بیمه‌ای. این روش برای حرفه‌ای‌ها مناسب است، زیرا نیاز به درک قراردادهای هوشمند و ریسک قفل شدن توکن‌ها دارد. معامله‌گران می‌توانند از Dune Analytics برای بررسی سلامت استخرها استفاده کنند.
2. آربیتراژ بین صرافی‌های غیرمتمرکز: بهره‌برداری از تفاوت قیمت توکن‌های بیمه مانند NXM یا INSUR بین DEXها مانند Uniswap و SushiSwap. حرفه‌ای‌ها می‌توانند با ابزارهای تحلیل آن‌چین مانند Etherscan، ناهماهنگی‌های قیمتی را شناسایی کرده و سود کسب کنند. برای مثال، در آوریل 2025، خرید NXM در Uniswap با قیمت 60 دلار و فروش در SushiSwap با قیمت 63 دلار، سود 5 درصدی در یک روز ایجاد کرد. این استراتژی نیاز به سرعت عمل، تحلیل داده‌های بلادرنگ، و مدیریت ریسک دقیق دارد.
3. مشارکت در رأی‌گیری DAO: استفاده از توکن‌های حاکمیتی مانند NXM برای رأی‌گیری در تصمیمات پلتفرم، که می‌تواند پاداش‌های اضافی به همراه داشته باشد. برای مثال، در ژوئن 2025، مشارکت‌کنندگان در DAO Nexus Mutual با رأی‌گیری برای پوشش‌های جدید، پاداش‌های توکن اضافی دریافت کردند. این روش برای حرفه‌ای‌ها مناسب است، زیرا نیاز به درک عمیق مکانیزم‌های DAO دارد.

نکات عملی برای اجرا

• انتخاب پلتفرم: Nexus Mutual و Etherisc برای مبتدیان، InsurAce و UnoRe برای حرفه‌ای‌ها.
• مدیریت ریسک: نسبت ریسک به ریوارد حداقل 1:2، با استفاده از کیف‌پول‌های امن مانند Ledger Nano X.
• ابزار پیشنهادی: TradingView برای تحلیل تکنیکال، Etherscan و Dune Analytics برای داده‌های آن‌چین.
• رصد اخبار DeFi: بررسی CoinDesk و CoinGecko برای اخبار هک‌ها و تقاضای بیمه.
• آموزش مداوم: مطالعه درباره قراردادهای هوشمند و DAO در CoinMarketCap برای بهبود استراتژی‌ها.

این استراتژی‌ها با ترکیب سادگی برای مبتدیان و عمق برای حرفه‌ای‌ها، امکان بهره‌برداری از پروژه‌های بیمه غیرمتمرکز را با سودآوری بالا فراهم می‌کنند.

مثال عملی: سود از Nexus Mutual

استیکینگ 20,000 دلار NXM با 5% کارمزد ماهانه، سود سالانه 3,000 دلار به علاوه افزایش 20% ارزش توکن.

ریسک‌ها و چالش‌ها

ریسک‌ها شامل کمبود نقدینگی، هک‌ها، نوسانات توکن و مقررات است. ابزارهای AI مانند David Protocol این ریسک‌ها را کاهش می‌دهند.

نتیجه‌گیری

بیمه غیرمتمرکز راهکاری نوین برای کاهش ریسک‌های DeFi و کسب سود از طریق استیکینگ، نقدینگی و حاکمیت است. با TVL 270 میلیارد دلاری DeFi و پوشش 800 میلیون دلاری DeIns در 2025، این حوزه با پیش‌بینی رشد به 3.5 میلیارد دلار تا 2026، فرصت‌های بی‌نظیری ارائه می‌دهد. اما معایبی مانند ریسک نقدینگی، پیچیدگی فنی و نوسانات توکن نیاز به احتیاط دارند. پلتفرم‌هایی مانند Nexus Mutual و InsurAce با پوشش‌های متنوع و بازدهی بالا، گزینه‌های جذابی هستند.

توصیه‌ها:

• تحقیق از DefiLlama و سایت‌های رسمی.
• تنوع در 3-5 پلتفرم.
• تخصیص حداکثر 15% پرتفوی.
• دنبال کردن اخبار 2025.
• شروع با سرمایه کم (1,000 دلار).